【2026年版】日銀利上げ1.25%の影響｜預金・住宅ローン・投資はどう変わる

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こんにちは、JACK（2級FP技能士）です。

日本銀行は2026年9月17・18日の金融政策決定会合で、政策金利を1.0%程度から1.25%程度へ引き上げ、9月24日から適用しました（日本銀行、2026年9月18日公表）。家計にとっては、普通預金の金利が少し上がる一方で、変動金利の住宅ローンは返済負担が増える方向に動きます。

ただし、預金やローンの金利が変わるのは日銀の決定日ではなく、各銀行が決める改定日です。この記事では、決定内容と2024年3月からの流れ、預金・住宅ローン・投資への影響、今確認しておきたいことを順番に整理します。

2026年9月の日銀会合で決まったこと

日銀の公表文「金融市場調節方針の変更について」（2026年9月18日）によると、決定の中身は次のとおりです。

• 政策金利：無担保コールレート（オーバーナイト物）を1.25%程度で推移するよう促す（従来は1.0%程度）
• 適用開始日：連休明けの翌営業日にあたる2026年9月24日
• 補完当座預金制度の適用利率：1.25%（銀行が日銀に預けている当座預金の一部につく金利）
• 基準貸付利率：1.5%
• 採決：賛成7、反対2

日銀は理由として、消費者物価（除く生鮮食品）の前年比が足もとで1%台後半となり、基調的な物価上昇率が2%に近づいていること、そして2%を超えて上振れていくリスクがあることを挙げています。今後については、経済・物価・金融情勢に応じて「引き続き政策金利を引き上げ、金融緩和の度合いを調整していくことになる」との考えを示しました。あわせて、利上げ後も金融環境は緩和的な状態が維持されるという見方も添えています（日本銀行、2026年9月18日公表）。

2024年3月からの利上げの推移

日銀は2024年3月にマイナス金利政策を解除し、そこから段階的に政策金利を引き上げてきました。今回はマイナス金利解除を含めて6回目の引き上げで、前回の6月から約3か月での追加利上げです。

出所：日本銀行の各回の公表文（2024年3月19日から2026年9月18日まで、2026年9月30日確認）。

なお、2024年3月の決定ではETFとJ-REITの新規買入れを終えることも同時に決まっています（日本銀行、2024年3月19日公表）。

預金金利はどう変わる？

結論からいうと、普通預金の金利は政策金利に合わせて上がりやすい一方、実際に反映されるまでには時間差があります。定期預金は、日銀会合とは別のタイミングで動くこともあります。

普通預金は政策金利に連動しやすい

普通預金はいつでも出し入れできるお金なので、金利は短期金利の影響を受けやすい性質があります。実際に三菱UFJ銀行は、日銀の利上げが決まった日に普通預金金利と短期プライムレートの改定を発表してきました。

出所：三菱UFJ銀行のニュースリリース（2025年12月19日、2026年6月16日、2026年9月18日発表、2026年9月30日確認）。

三井住友銀行も2026年9月18日に、円普通預金金利を年0.400%から年0.500%へ引き上げ、2026年11月2日（月）から適用すると発表しています（三井住友銀行、2026年9月18日発表）。三菱UFJ銀行の直近3回を見ると、発表から改定日まで6〜7週間ほど空いています。9月24日に政策金利が上がっても、両行の普通預金の金利は11月1日までは従来の年0.40%のままです。

金額の目安も見ておきます。普通預金に100万円を1年間置いた場合、年0.50%なら利息は税引前で5,000円です。預金の利息には所得税・復興特別所得税15.315%と住民税5%、合わせて20.315%が源泉徴収されるため（国税庁、令和8年4月1日現在法令等）、手取りは4,000円弱になります。

定期預金は市場金利と各行の判断で動く

定期預金の金利は、預ける期間に応じた市場の金利や、各銀行の資金の事情を反映して決まります。そのため、日銀会合の日とは別のタイミングで改定されることがあります。

例えば三菱UFJ銀行は2026年7月31日に円定期預金金利の改定を発表し、8月3日から1年物を年0.400%から0.500%へ、5年物を0.700%から1.000%へ、10年物を0.900%から1.250%へ引き上げました（三菱UFJ銀行、2026年7月31日発表）。三井住友銀行は9月18日の発表で、円定期預金の店頭金利も引き上げる予定とし、対象商品や改定後の金利、適用開始日は確定次第あらためて知らせるとしています（三井住友銀行、2026年9月18日発表）。

ネット銀行は、独自の優遇金利やキャンペーン金利を設けていることが多く、改定のタイミングも銀行ごとに異なります。比べるときは、キャンペーン終了後の金利や適用条件まで確認しましょう。銀行ごとの見方はネット銀行の定期預金金利比較で整理しています。

なお、今の定期預金を解約して金利の高い商品へ預け替える場合、中途解約利率が適用されて、当初の約定金利より低い利息になるのが一般的です。満期が近いものは、満期を待ってから預け替えるほうが損が出にくくなります。

住宅ローンはどう変わる？

影響が大きいのは変動金利で借りている人です。全期間固定や固定期間中の人は、契約中の金利は変わりません。ここでは仕組みだけを短く整理します。

変動金利は短期プライムレートに連動

変動金利の基準金利は、短期プライムレート（短プラ）をもとに決める銀行が多くあります。三菱UFJ銀行も、変動金利の基準金利は当行所定の短期プライムレートをもとに決定すると案内しています（三菱UFJ銀行よくあるご質問、2026年9月30日確認）。上の表のとおり、同行の短プラは2026年11月2日から2.625%に上がります。契約時の優遇幅（引き下げ幅）は通常そのままなので、基準金利が上がった分だけ適用金利も上がるのが基本の形です。

返済額に反映される時期

短プラが上がっても、翌月から返済額が変わるとは限りません。2025年12月の利上げのときは、三菱UFJ銀行は短プラ引き上げに伴って2026年3月1日から変動金利の基準金利を見直し、借入中の人には金利の種類ごとに次のように反映されました（三菱UFJ銀行、2025年12月20日現在の案内）。

• 毎月型：基準日は2026年3月1日、2026年5月の約定返済分から新しい金利を反映
• 年2回型：基準日は2026年4月1日、2026年7月の約定返済分から新しい金利を反映

今回の短プラの改定日は11月2日なので、住宅ローンへの反映はそれより後になります。具体的な日程は、借入先の発表と返済額の通知で確認してください。

もう一つ知っておきたいのが「5年ルール」と「125%ルール」です。元利均等返済の変動金利では、金利が変わっても返済額は5年ごとにしか見直さず、見直すときも新しい返済額は前回の125%までに抑えるというルールを採る銀行があります（三菱UFJ銀行の商品案内、2026年9月30日確認）。返済額が急に増えない代わりに、利息の割合が増えて元金の減りが遅くなり、利息だけで返済額を超えると未払利息として繰り延べられます。

一方で、ソニー銀行のように5年ルール・125%ルールに基づく返済額の計算を行わず、5月1日と11月1日を基準日とする年2回の金利見直しに合わせて返済額も見直す銀行もあります（ソニー銀行、2026年9月30日確認）。自分のローンがどちらの方式かは、契約書類で確認しておきましょう。変動と固定の考え方は住宅ローン 変動金利と固定金利の比較で詳しく解説しています。

投資への影響（一般的な傾向）

ここからは予想ではなく、金利が上がる局面で一般的にいわれる傾向の整理です。実際の値動きは、海外の金利や景気、企業業績などにも左右されます。

債券と個人向け国債

金利が上がると、すでに発行されている債券の価格は下がりやすくなります。低い利率の債券より、これから発行される利率の高い債券のほうが選ばれやすくなるためです。反対に、これから買う債券や債券ファンドの利回りは高くなりやすくなります。

個人向け国債の変動10年は、半年ごとに適用利率が変わり、利率は基準金利（10年固定利付国債の入札の平均落札利回り）に0.66を掛けて決まります。3つのタイプとも年率0.05%の最低金利が保証されています（財務省、2026年9月30日確認）。政策金利と直接連動するわけではありませんが、長期金利が上がれば次の見直しから利率に反映されます。詳しくは個人向け国債完全ガイドをご覧ください。

J-REIT

J-REIT（不動産投資信託）は借入れも使って物件を持つため、金利が上がると借入コストが増えやすくなります。また、国債の利回りが上がると、J-REITの分配金利回りとの差が縮まり、相対的な魅力が下がりやすいとされます。一方で、物価や賃料が上がる局面では賃料収入の増加が支えになることもあり、金利だけで方向が決まるわけではありません。仕組みはJ-REIT完全ガイドで解説しています。

円相場（ドル円）と為替ヘッジ

日本の金利が上がり、米国などとの金利差が縮まる方向の動きは、一般に円高要因の一つとされます。ただし為替は米国の金利や景気、資金の流れにも左右されるため、利上げの後に円安が進む場面もあります。日銀自身も今回の公表文で、最近の為替円安が耐久財などの価格上昇につながると指摘しています（日本銀行、2026年9月18日公表）。

為替ヘッジありの投資信託では、ヘッジコストはおおむね日本と投資先の短期金利の差で決まります。日本の金利が上がって金利差が縮まれば、ヘッジコストは下がりやすくなります。ヘッジありとなしの違いは為替ヘッジあり・なしの選び方で整理しています。

今すぐ確認したいチェックリスト

利上げのニュースを見たら、次の順に家計を点検しておくと慌てずに済みます。

次回以降の金融政策決定会合は、2026年10月29日（木）・30日（金）と12月17日（木）・18日（金）に予定されています（日本銀行、2026年9月30日確認）。10月の会合では経済・物価情勢の展望（展望レポート）も公表される予定です。会合結果の読み方は経済指標完全ガイドも参考にしてください。

よくある質問

Q. 日銀が利上げしたら、普通預金の金利はすぐ上がりますか？

A. すぐには上がりません。三菱UFJ銀行と三井住友銀行は9月18日に引き上げを発表しましたが、適用は2026年11月2日からです（各行、2026年9月18日発表）。ほかの銀行も改定日はそれぞれが決めるため、取引先の発表を確認してください。

Q. 変動金利の住宅ローンは、いつから返済額が増えますか？

A. 短プラの改定、基準金利の見直し、ローンごとの基準日という順に反映されるため、数か月後になるのが一般的です。5年ルールがあるローンでは、金利が上がっても5年間は返済額が変わらず、内訳の利息部分が増えます。正確な時期は借入先から届く返済額の通知で確認できます。

Q. 固定金利で借りている場合も影響はありますか？

A. 全期間固定や固定期間中の人は、契約中の金利は変わりません。影響が出るのは、固定期間が終わって次の金利タイプを選ぶときや、借り換えを考えるときです。

Q. 個人向け国債の変動10年は、利上げですぐ利率が上がりますか？

A. 変動10年の利率は政策金利ではなく、10年国債の入札結果をもとに半年ごとに見直されます（財務省、2026年9月30日確認）。長期金利が上がっていれば、次の見直しから利率に反映されます。

まとめ

2026年9月の会合で、日銀は政策金利を1.25%程度に引き上げ、9月24日から適用しました（日本銀行、2026年9月18日公表）。2024年3月のマイナス金利解除から数えて6回目の引き上げです。

• 預金：三菱UFJ銀行と三井住友銀行の普通預金は2026年11月2日から年0.50%に。定期預金は各行が別に改定を判断
• 住宅ローン：変動金利は短プラを通じて上がる。返済額への反映は数か月後で、5年ルール・125%ルールの有無でも変わる
• 投資：債券価格、J-REIT、為替ヘッジのコストに影響しやすいが、方向はほかの要因にも左右される

金利の上昇は、預金には少しずつプラス、ローンには少しずつマイナスに効いてきます。まずは自分の預金とローンの条件を確かめ、10月29・30日の会合結果も落ち着いて確認しましょう。

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出典

• 金融市場調節方針の変更について 2026年9月18日（日本銀行、2026年9月30日確認）https://www.boj.or.jp/mopo/mpmdeci/mpr_2026/k260918a.pdf
• 金融市場調節方針の変更について 2026年6月16日（日本銀行、2026年9月30日確認）https://www.boj.or.jp/mopo/mpmdeci/mpr_2026/k260616a.pdf
• 金融市場調節方針の変更について 2025年12月19日、2025年1月24日（日本銀行、2026年9月30日確認）https://www.boj.or.jp/mopo/mpmdeci/state_2025/index.htm
• 金融政策の枠組みの見直しについて 2024年3月19日、金融市場調節方針の変更および長期国債買入れの減額計画の決定について 2024年7月31日（日本銀行、2026年9月30日確認）https://www.boj.or.jp/mopo/mpmdeci/state_2024/index.htm
• 金融政策決定会合の開催予定（日本銀行、2026年9月30日確認）https://www.boj.or.jp/mopo/mpmsche_minu/index.htm
• 円普通預金金利・短期プライムレート・円定期預金金利の改定について（三菱UFJ銀行、2026年9月30日確認）https://www.bk.mufg.jp/news/news2026/pdf/news0918_1.pdf ほか同行ニュースリリース
• 【住宅ローン】変動金利の基準金利見直しについて（三菱UFJ銀行、2026年9月30日確認）https://www.bk.mufg.jp/info/hendoukinri3.html
• 各種預金金利の変更について 2026年9月18日（三井住友銀行、2026年9月30日確認）https://www.smbc.co.jp/notice/letter_20260918_01.pdf
• お借入後の変動金利の見直しルール（ソニー銀行、2026年9月30日確認）https://sonybank.jp/products/hl/57.html
• 個人向け国債（財務省、2026年9月30日確認）https://www.mof.go.jp/jgbs/individual/kojinmuke/index.html
• No.1310 利息を受け取ったとき（利子所得）（国税庁、2026年9月30日確認）https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/shotoku/1310.htm

本記事は2026年9月30日時点の公表情報をもとにした一般的な解説です。最新の条件は各公式サイトでご確認ください。

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